Анализ и прогнозирование финансового состояния коммерческого предприятия

Аннотация: Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надёжности предприятия. Результаты анализа финансового состояния нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе приводятся методики анализа финансового состояния и определяется его сущность.
Ключевые слова: финансовое состояние, методика проведения анализа финансового состояния, анализ финансового состояния, принятие мер по улучшению финансового состояния, ликвидность и платежеспособность, финансовая устойчивость.
Финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать при помощи ряда показателей, которые отражают состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность в определенный момент времени.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность находятся под воздействием от производственной, сбытовой и финансовой деятельности. Успешная реализация поставленных в данных видах деятельности задач оказывает положительное воздействие на финансовое состояние предприятия и на его результаты. [1]
Главной целью анализа финансового состояния выступает формирование ключевых информативных показателей, которые позволяют оценить точную картину финансового состояния, его финансовых результатов, изменений в статьях баланса, расчетах с контрагентами. При этом аналитика рассматривает не только текущее состояние, но также прогнозирует показатели на ближайшую перспективу.
Основными функциями анализа финансового состояния выступают:
- оперативная оценка финансового состояния предприятия, определение его слабых сторон и изучение причин, воздействующих на данные стороны;
- выявление факторов сложившейся ситуации;
- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений.
Источниками информации для анализа являются данные оперативного и бухгалтерского учета.
Существуют разные точки зрения в определении понятия анализа финансового состояния. Рассмотрим наиболее популярные из них в отечественной экономической науке.
Ковалев В.В. под анализом финансово-хозяйственной деятельности понимает важную часть формирования управленческих решений на экономическом уровне предприятия. Данный вид анализа нельзя воспринимать как расчленение объекта на отдельные элементы, поскольку любое предприятие является сложной системой с различными связями между ними и взаимодействуем со внешней средой. [4, с.93]
Шеремет А.Д. под экономическим анализом подразумевает научный способ изучения сущности экономических явлений и процессов, базирующийся на расчленении их элементов и изучении связей и зависимостей. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности занимает важное место в системе управления предприятием. На его базе разрабатывают управленческие решения. Ни одно управленческое решение не должно быть принято без исследования его экономической целесообразности, связанной с расчетами и всесторонним анализом финансового состояния предприятия. [5, с. 118.]
Недооценка роли анализа, ошибки в проведении расчетов и управленческих действиях приносят предприятию существенные потери. Те предприятия, на которых анализ проводится периодически и точно, имеют хорошие результаты и высокую эффективность своей деятельности. Анализ важен при формировании решений по планированию результатов деятельности и оценке их качества и целесообразности. Процесс разработки планов является процессом принятия решений, которые обеспечивают развитие производства в будущем.
Для выживания в конкурентной борьбе и укреплении рыночных позиций, предприятие должно обладать резервами роста эффективности деятельности. Анализ позволяет экономично использовать ресурсы, внедрять передовой опыт, новые технологии, предупреждать излишние затраты и недостатки в работе. Все это позволяет укрепить экономическое состояние предприятия и увеличить эффективность его деятельности.
Финансовый анализ направлен на выявление организационных, экономических и социальных факторов. К организационным факторам можно отнести изменение режима работы предприятий, улучшение трудовой и производственной дисциплины и т.п. К экономическим факторам относят совершенствование ценообразования, планирования, учета и контроля, рациональное использование производственных ресурсов. Социальными факторами выступают улучшение условий труда, психологический климат и моральное поощрение.
Эффективность полученных при анализе результатов зависит от правильности методики и процессе его проведения. Методика выступает системой методов и приемов выполнения анализа финансового состояния. Методология является как бы стратегией исследования, а методика – тактикой изучения.
Шеремет А.Д. под методикой определяет совокупность приемов выполнения анализа. Им был сформулирован алгоритм, содержащий семь этапов. На первом этапе определяются объекты, цели и задачи анализа. НА втором идет формирование системы показателей, позволяющих охарактеризовать объект. На третьем этапе происходит сбор и подготовка информации для проведения расчетов.
На четвертом этапе идет сравнение фактических результатов с плановыми, с результатами аналогичных предприятий и средними значениями по отрасли.
Пятый этап связан с факторами и их воздействием на результативные показатели деятельности. На шестом этапе выявляются резервы улучшения сложившейся ситуации.
Седьмой этап ознаменован оценкой результатов анализа и разработкой мер по их применению.
Он выделяет традиционные логические способы, широко применимые в других дисциплинах для обработки и изучения информации: сравнение, графический, балансовый, средних величин и др. методов. [24, с. 330].
Экономический анализ должен содержать информацию об обеспеченности и использовании всех видов ресурсов. Его результаты служат основой для обоснования принятых управленческих решений. Зачастую анализ проводится на базе анализа финансовой бухгалтерской отчетности. Методами при этом выступают: горизонтальный, вертикальный, трендовый, анализ коэффициентов и факторный анализ.
Горизонтальный метод заключается в сравнении каждой позиции финансовой отчетности с аналогичной позицией предыдущего периода. На основании его результатов выявляют тенденции изменений определенных показателей предприятия в отчетном периода. Чем длиннее рассматриваемый в анализе период, тем более точным является результат.
Вертикальный метод заключается в выявлении влияния каждой позиции в отчетности на общий результат. Определяется структура финансовых показателей. Данный метод используется в анализе любых экономических объектов, где есть информация за ряд лет. [3, с.88]
Сравнительный анализ заключается в сопоставлении сводных показателей отчетности с аналогичными показателями конкурентов, отрасли или структурных подразделений предприятия.
Анализ коэффициентов проводится на основании данных разных периодов. Он состоит в расчете отношений между отдельными позициями финансовой отчетности в целях определения взаимосвязи показателей.
Факторный анализ является одним из способов снижения размерности, выделений всей в совокупности признаков тех, которые воздействуют на изменение зависимой переменной. Наблюдаемые переменные являются комбинацией факторов. Некоторые факторы являются общими для ряда переменных, а некоторые проявляются себя лишь в одной.
Анализ экономического состояния предприятия всегда связан с анализом бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. Зачастую в целях проведения анализа финансового состояния проводится экспресс-анализ бухгалтерской финансовой отчетности, состоящий из следующих этапов:
- анализ имущественного положения;
- анализ финансовых результатов;
- анализ финансового состояния. [2, с.209]
На первом этапе получают наиболее общее представление о произошедших в структуре средств и источников компании изменениях, а так же о динамике данных изменений. Данный этап связан с проведением вертикального и горизонтального анализа отчетности. Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре средств и источников предприятия, а горизонтальный анализ связан с построением таблиц, позволяющих рассмотреть темпы роста и абсолютные отклонения показателей в определенный период времени.На втором этапе проводится анализ финансовых результатов при помощи показателей прибыли и рентабельности. Основным информационным источником данного этапа выступает отчет о финансовых результатах.
На третьем этапе проводится анализ финансового состояния. Данный анализ предполагает проведение:
- оценки динамики и структуры статей бухгалтерского баланса;
- анализа ликвидности и платежеспособности баланса;
- анализ финансовой устойчивости и структуры капитала.
Таким образом, мы видим, что существует множество методик проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В то же время, все они имеют общую цель – оценку и выявление отклонений, рассмотрение динамики показателей, разработку мер по улучшению того или иного показателя. На выбор того или иного метода оказывает влияние большое число факторов: время проведения анализа, имеющаяся информация, возможности аналитика и т.п.
Список использованной литературы:
Арутюнова Д.В. Финансовая устойчивость – как индикатор стратегии компании // Альманах современной науки и образования. Тамбов: Грамота, 2017. № 7 (85). C. 24–26
Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. - К.: Ника - Центр; Эльга, 2015. - 496 с.
Гальчина О.Н. Теория экономического анализа: учебное пособие. – М.: Дашков и К, 2015. – 185 с.
Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2015. – 159 с.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 208 с.