Сравнение показателей российской и международной отчётности для их применения в финансовом анализе

Аннотация: Бухгалтерский учет и отчетность компании - ключевая информация любой компании. Современные условия рыночной экономики с подвигают компании к выходу на международный уровень, в этой связи были разработаны международные стандарты финансовой отчетности, в основу которой заложена лучшая мировая практика учета и отчетности. В России существует своя система бухгалтерского учета и составления отчетности, которая также имеет свои значительные плюсы. В статье приведено сравнение этих систем.
Ключевые слова: МСФО, отчетность, РСБУ, бухгалтерский учет, финансовый результат, баланс, отчет о финансовых результатах, анализ финансовых показателей.
Annotation:
Accounting and reporting of the company-the key information of any company. Modern conditions of the market economy encourage companies to enter the international level, in this regard, international financial reporting standards have been developed, which is based on the best world practice of accounting and reporting. Russia has its own system of accounting and reporting, which also has its significant advantages. The article presents a comparison of these systems.
Keywords: IFRS, reporting, RAS, accounting, financial result, balance sheet, report on financial results, analysis of financial indicators.
Бухгалтерский учет и отчетность компании являются ключевой информацией любой организации в системе ее управления. А современные условия рыночной экономики с подвигают компании к выходу на международный уровень, в целях приоритетных позиций на рынке и поддержания финансового состояния. В этой связи для всех пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности были разработаны международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), в основу которой заложена лучшая мировая практика учета и отчетности. Тем не менее, в России существует своя система бухгалтерского учета (РСБУ) и составления отчетности, которая хоть и имеет курс на международные стандарты и подвергается постоянному реформированию, целью, которой является приведение национально системы учета в соответствие с требованиями цивилизованной рыночной экономики и международных стандартов финансовой отчетности, но и имеет свои значительные плюсы. Бухгалтерская (финансовая) отчетность – это совокупность информационных данных о финансовом состоянии компании, финансовом результате и движении ее денежных средств за конкретный период, которые сформированы в соответствии с требованиям МСФО и (или) РСБУ, в зависимости от принятой компанией учетной политики [1]. Отчетность служит основой для принятия ее пользователям экономических (управленческих) решений. Стоит отметить, что отчетность также имеет не мало важное значение для органов государственной статистики и фискальных служб.
Анализ бухгалтерской отчетности компании позволят дать оценку достигнутых финансовых результатов, таких как стабильность финансового состояния, эффективность операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, деловую активность, которые играют важную роль в управлении компанией и планировании ее дальнейшего развития [1].
Стремление все большего числа компаний к выходу на мировой рынок обусловлено желание наладить контакты с зарубежными контрагентами и в целях привлечения иностранных инвесторов. В этой связи Минфин России издал приказ 25 ноября 2011 г. № 160н, в котором даны разъяснения международных стандартов. Составляя отчетность по МСФО, она становится более прозрачной и понятной для иностранных партнеров, что дает возможность выйти на международный уровень. В этой связи стоит отметить, что анализ бухгалтерской отчетности делится на две следующие характеристики: достоверность и реальность [2]. Под достоверностью следует понимать соответствие определенным правилам учета, на применение которых рассчитывает пользователь, то есть нормативным документам, в том числе МСФО. В свою очередь реальность отчетности отражает ее соответствие настоящему положению дел. Достичь абсолютной – безусловной реальности практически невозможно, ввиду различия методологических вариантов учета, каждый из которых соответствует определенным (по сути автономным) целям отчетности.
Стоит отметить, что международные стандарты финансовой отчетности никогда не применяются к совокупности организаций, а всегда к конкретной компании. Соответственно, если организация является материнской, то по общему правилу ее отчетность должна включать в себя показатели дочерних компаний, и такая отчетность именуется консолидированной [3].
Публичное акционерное общество «Вымпел-Коммуникации» (далее – ПАО «ВымпелКом») является телекоммуникационной компанией, предоставляющей услуги голосовой связи и передачи данных с помощью ряда технологий мобильной и фиксированной связи, а также продающей абонентское оборудование и аксессуары.
ПАО «ВымпелКом» занимает большую долю российского рынка телекоммуникационных услуг (22%) и входит в состав операторов «большой тройки», однако, сильно отстает от своих главных конкурентов – ПАО «МТС» и ПАО «МегаФон», чьи доли составляют 31% и 29% соответственно.
Согласно учетной политики организации, утвержденной 29.12.2018 г. протоколом 74 компания ведет учет по РСБУ и также составляет консолидированную отчетность.
Произведем сравнительный анализ финансового состояния на основании отчетности составленной по правилам РСБУ и консолидированной отчетности.
Структура имущества и его источников, составленная по РСБУ, представлена в таблице 1.
Таблица 1 - Структура имущества и его источников, составленная по РСБУ
Наименование показателя Код 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2016
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 1110 594 813 546 276 512 283
Основные средства 1150 153 811 980 151 248 158 157 940 345
Доходные вложения в материальные ценности 1160 1 285 993 681 140 382
Финансовые вложения 1170 68 397 861 91 328 351 146 114 185
Отложенные налоговые активы 1180 17 302 952 9 391 828 3 781 281
Прочие внеоборотные активы 1190 25 364 610 27 270 074 28 154 625
Итого по разделу I 1100 266 758 209 280 465 827 336 503 101
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 1210 9 083 295 3 564 629 6 679 302
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 4 040 338 1 366 181 481 393
Дебиторская задолженность 1230 27 465 660 43 177 460 41 195 093
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240 25 629 039 49 872 516 14 228 895
Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 9 048 257 9 596 073 12 399 937
Прочие оборотные активы 1260 4 048 607 2 788 719 2 512 270
Итого по разделу II 1200 79 305 196 110 365 578 77 496 890
БАЛАНС 1600 346 063 405 390 831 405 413 999 991
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 289 289 289
Переоценка внеоборотных активов 1340 528 584 546 784 548 179
Добавочный капитал (без переоценки) 1350 18 428 864 18 428 864 18 428 864
Резервный капитал 1360 43 43 43
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 36 170 738 74 270 800 89 255 204
Итого по разделу III 1300 55 128 518 93 246 780 108 232 579
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1410 186 825 316 198 483 139 140 620 909
Отложенные налоговые обязательства 1420 13 300 063 14 230 308 15 051 273
Оценочные обязательства 1430 3 398 106 3 438 274 2 601 272
Прочие обязательства 1450 2 262 557 2 169 044 1 982 179
Итого по разделу IV 1400 205 786 042 218 320 765 160 255 633
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1510 14 231 942 31 429 996 102 688 069
Кредиторская задолженность 1520 66 161 399 43 706 973 40 243 152
Доходы будущих периодов 1530 10 345 28 169 47 130
Оценочные обязательства 1540 4 745 159 4 098 722 2 533 428
Итого по разделу V 1500 85 148 845 79 263 860 145 511 779
БАЛАНС 1700 346 063 405 390 831 405 413 999 991
Активы организации за весь рассматриваемый период уменьшились на 16,4%. Учитывая уменьшение активов, необходимо отметить, что собственный капитал уменьшился еще в большей степени – на 49,1%. Опережающее снижение собственного капитала относительно общего изменения активов – фактор негативный.
Снижение кредиторской задолженности относительно 2016 года оценивается положительно, тем не менее, наблюдается дисбаланс между дебиторской и кредиторской задолженностями, что в целом может негативно отразиться на финансовом состоянии компании.
Валюта баланса имеет отрицательную динамику (рис.1).
Рис. 1 – Динамика валюты баланса, линия тренда и прогноз по РСБУ
Для составления прогноза изменения валюты баланса используем данные об уровне валюты баланса ежегодно за 2016-2018 г. Используя табличный редактор Microsoft Exсel воспользуемся функцией «Анализ данных» для проведения экспоненциального сглаживания.
R2 = 0,9674, что означает: данное отношение объясняет 96,74% изменений объема валюты баланса с течением времени.
В отличие от баланса, который представляет собой свод моментных данных об имущественном и финансовом положении компании, отчет о финансовых результатах предназначен для характеристики результатов деятельности за отчетный период. При этом данные в отчете приводятся нарастающим итогом. Отчет о финансовых результатах ПАО «ВымпелКом» по РСБУ представлен в таблице 2.
Таблица 2 - Отчет о финансовых результатов по РСБУ
Наименование показателя Код 2018 2017
Выручка 2110 289 702 490 275 301 678
Себестоимость продаж 2120 -142 577 878 -127 310 596
Валовая прибыль (убыток) 2100 14 124 612 147 991 082
Управленческие расходы 2220 -102 698 749 -97 538 996
Прибыль (убыток) от продаж 2200 44 425 863 50 452 086
Доходы от участия в других организациях 2310 9 985 340 23 553 530
Проценты к получению 2320 3 513 737 2 816 298
Проценты к уплате 2330 -19 597 964 -21 746 580
Прочие доходы 2340 13 926 794 79 027 748
Прочие расходы 2350 -54 264 995 -124 139 709
Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 -2 011 225 9 963 373
Текущий налог на прибыль 2410 -8 898 283 -4 406 392
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) 2421 945 977 -3 701 316
Изменение отложенных налоговых обязательств 2430 1 009 810 785 671
Изменение отложенных налоговых активов 2450 9 402 397 5 374 876
Прочее 2460 -1 619 114 2 135 587
Чистая прибыль (убыток) 2400 -2 116 415 13 853 115
За 2018 год годовая выручка составила 289 702 490 тыс. руб., что на 17 269 370 тыс. руб. превышает значение за 2016 год. Значение прибыли от продаж за 2018 год составило 44 425 863 тыс. руб. За весь анализируемый период изменение финансового результата от продаж составило -6 520 364 тыс. руб.
Динамика чистой прибыли представлена на рисунке 2.
Рис. 2 – Динамика чистой прибыли ПАО «ВымпелКом» по РСБУ
Динамика чистой прибыли за последние три года отрицательная, более того в 2018 году наблюдается у компании убыток. Ввиду прогноза роста обязательств, снижения собственного капитала, роста расходов, вполне логично, что при данных тенденциях чистая прибыть будет отсутствовать и в прогнозном значении.
Структура имущества и источники его формирования по МСФО представлены в таблице 3.
Таблица 3 - Структура имущества и источники его формирования по МСФО
Активы Прим. 2018 2017
Внеоборотные активы Основные средства 13 193 895 204 661
Нематериальные активы 14 28 557 31 249
Гудвил15 97 729 100 814
Отложенные налоговые активы 10 1824 5304
Прочие внеоборотные финансовые активы 17 1148 2255
Прочие внеоборотные активы 8           1 126              555  
Итого внеоборотные активы           324 279      344 838  
Оборотные активы Запасы 7 9 040 3 301
Торговая и прочая дебиторская задолженность 6 23 049 23 641
Прочие оборотные активы 8 11 436 11 695
Текущие активы по налогу на прибыль 10 3 607 5 669
Прочие оборотные финансовые активы 17 56 845 72 379
Денежные средства и их эквиваленты 18   29 420                  24 963  
Итого оборотные активы   133 397                141 648  
Активы, классифицированные как предназначенные для продажи 16   23                   1 296  
Итого активы   457 699               487 782  
Капитал и обязательства Капитал Капитал, приходящийся на собственников Компании 20 133 763 151 706
Неконтролирующие доли участия 16   3 053                   5 550  
Итого капитал  136 816                157 256  
Долгосрочные обязательства Долгосрочные финансовые обязательства 17 206 160 208 427
Резервы 9 2978 771
Отложенные налоговые обязательства 10 7981 10 877
Прочие долгосрочные обязательства 8   653                 1 304  
Итого долгосрочные обязательства   217 772              223 379  
Краткосрочные обязательства Торговая и прочая кредиторская задолженность 63 408 51 737
Прочие краткосрочные финансовые обязательства 17 10 228 24 161
Резервы 9 3 877 3 988
Текущая задолженность по налогу на прибыль 10 564 196
Прочие краткосрочные обязательства 8                 25 034                  24 701  
Итого краткосрочные обязательства               103 111                104 783  
Обязательства, непосредственно связанные с активами, классифицированными как предназначенные для продажи 16 - 2 364
Итого капитал и обязательства              457 699             487 782  
Как видно из приведенного рисунка в общей сумме активов ПАО «ВымпелКом» на 31 декабря 2018 г. значительную долю составляют внеоборотные активы – 77,1%; доля оборотных активов составляет всего лишь 22,9%. Аналогично отчетности РСБУ. Однако сама форма имеет лишь два периода, а единицы измерения увеличены.
Ниже в таблице 4 приведены основные финансовые результаты деятельности ПАО «ВымпелКом» за рассматриваемый период по МСФО.
Таблица 4 - Финансовые результаты по МСФ
   Прим.                2018 г.               2017 г.   Выручка от продажи услуг 322 070 327 517
Выручка от продажи оборудования и принадлежностей 26 147 12 411
Прочая выручка  1 524                 1 494  
Итого выручка по операционной деятельности 2,3   349 741             341 422  
Себестоимость услуг (77 327) (83 713)
Себестоимость оборудования и принадлежностей (25 158) (13 113)
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы (включая убыток от обесценения финансовых активов в размере 2 801 руб. за 2018 г. и 2 602 руб. за 2017 г.) 4 (126 249) (126 928)
Износ основных средств 13 (53 686) (55 397)
Амортизация нематериальных активов 14 (11 489) (11 369)
Убыток от обесценения 12 (14 053) (3 898)
Убыток от выбытия внеоборотных активов (1 912) (1 258)
Доход от продажи дочерних организаций 16    1 231                        –  
Итого операционные расходы (нетто)   (308 643)           (295 676) 
Прибыль по операционной деятельности    41 098               45 746  
Финансовые расходы (22 148) (23 764)
Финансовые доходы 3 763 2 708
Чистые отрицательные курсовые разницы (5 013) (879)
Прочие внеоперационные доходы / (расходы) (нетто) 5 2 850 (6 674)
Доля в убытке совместных предприятий, учитываемых по методу долевого участия 11 – (1 231)
Обесценение инвестиций в совместные предприятия, учитываемые по методу долевого участия 11         –             (6 410) 
0Прибыль до налогообложения  20 550                 9 496  
Расход по налогу на прибыль 10  (11 199)               (1 293) 
Прибыль за год
9 351 8 203
Итоговый финансовый результат (совокупный доход) за 2018 год составил 9 351 млн. руб. (рис. 3).
Рис.3 – Финансовый результат по МСФО
Здесь необходимо отметить разницу в итоговом финансовом результате по РСБУ и МСФО. А также реальность отчетности и достоверность прогнозного значения.
В условиях реформирования и трансформации финансовой отчётности по МСФО методологической проблемой является ведение параллельного бухгалтерского учёта, который обусловлен трудоёмкостью процесса и необходимостью больших материальных затрат. Строки типовой формы российского баланса имеют утверждённые названия и коды, регламентированные законодательством. А внесение самостоятельных коррективов может привести к штрафным санкциям «за нарушение правил ведения бухгалтерского учёта». При этом российское законодательство допускает только самостоятельное формирование дополнительных строк, аргументируя в учётной политике и необходимость. МСФО позволяют вносить и убирать неиспользуемые строки.
Таким образом, основное отличие РСБУ от МСФО состоит в абсолютном отсутствии требований к бланку баланса, но приводится свободный перечень наиболее важных статей бухгалтерского баланса. МСФО указывает на наличие в статье баланса приложений к нему и расшифровки показателей с расчетами.
По нашему мнению, в отечественной практике само оформление содержания финансовой отчётности намного выигрывает перед самостоятельной инициативой МСФО, ввиду того, что пользователей всегда интересует подробный отчёт о финансовых показателях, предусмотренное российской практикой учёта и отчётности на законодательном уровне. Отсюда, не следует слепо трансформировать российские финансовые отчёты по МСФО, а подойти к этому процессу творчески, обдуманно и используя свой опыт [2].
Считаем, одним из существенных аналитических отличий отчётности по МСФО - возможность изучения динамики показателей в длительной ретроспективе, так как данная особенность позволяет выявить тенденции результативности бизнеса, установить тренд и спрогнозировать развитие тех или иных финансово-экономических оценочных индикаторов. При этом некоторые международные нормативные документы дают прямое указание на минимальный временной интервал, за который организация обязана раскрывать свою финансовую информацию [4]. Но, как показывает практика, подавляющее число организаций отражают, например, показатели активов и пассивов в бухгалтерском балансе по состоянию лишь на две отчётные даты, что явно не отвечает требованиям раскрытия финансовой информации в динамике [5].
В целом методика и методы анализа финансовой отчётности по МСФО, сопоставимы с методикой и методами анализа отчётности по российским стандартам. А главные различия связаны, в первую очередь, с интерпретацией и оценкой статей отчётности при анализе, а также с существенностью влияния на показатели отчётности при её формировании. Тем не менее, основную роль в интерпретации отчётных данных при их анализе играет именно профессиональное суждение специалиста-аналитика, основанное на его представлениях, убеждениях и профессионализме.
Список литературы:
Бухгалтерский финансовый учет: учебник для студ. учреждений высш. образования / колл. авторов. — М. : КноРус, 2019 - 649 с.
Международные стандарты финансовой отчетности: учебник / В.Г. Гетьман [и др.]; Финуниверситет; под ред. В.Г. Гетьмана. - Москва: Инфра-М, 2018. - 624 с. - (Высшее образование). - То же [Электронный ресурс]. - 2019. - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/996147Алексеева Г.И., Домбровская Е.Н. Сафонова И.В. Финансовый учет и отчетность: учебник/М.:КНОРУС, 2019. – 442 с.
Бухгалтерский учет: учебник для студентов вузов, обуч. по напр. "Экономика" (уровень подгот. "бакалавр") / В.Г. Гетьман [и др.]; Финуниверситет; под ред. В.Г. Гетьмана. - Москва: Инфра-М, 2017, 2019. - 601 с. - То же [Электронный ресурс]. - 2019. - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/996140Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: учебник / М.А. Вахрушина. – Москва: КНОРУС, 2019. – 392 с. – (Бакалавриат). – То же [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.book.ru/